课后题 第20 题能解释一下吗

Q1 Rdc=∑Wi[(1+Rfx)(1+Rfc)-1] =0.25[(1+10%)(1+4%)-1]+0.25[(1-6%)(1+8%)-1] =3.6%+0.38% =3.98% 可以帮我看看我错在哪个地方？为什么不是这样计算的？

C选项为什么不对？当流动性变差，broker可以交易的股票数量和次数降低，整体佣金不就下降了？反之，流动性变好，可交易的数量和次数增多，佣金的数量不就上升了？

风险中性的投资者在衍生品这门课说过，要的是一个无风险收益率rf，而这门课老师说风险中性投资者不关注风险，收益率越高越好。我的疑问是：既然关注的是rf，为什么还说收益越高越好？

如何定义“”可辨认净资产公允价值“”？

这一题可以用10bps乘以duration的平均值3.5计算吗，还有DTS的单位是bps吗，不应该是%吗

为什么swap spread是加在coupon rate上。而不是yields。

请讲一下衍生品的风险中性原理和投资组合中的风险厌恶原理的区别，以及为什么会有差异

第一小題B選項，所有Observation的error的方差都一樣，怎麼會對呢？老師上課說：方差不是“穩定”嗎？

请展开说一下 plus long versus short term rate differential for low yielding currency这里吗