這個答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變去的 他是把currency當作volatility trading在做是嗎 同個strategy？

這裡hedge ratio = 1 有什麼意義存在麼？ 沒明白 如果不是1呢？ 如果是2有什麼變化麼？

這裡為什麼是知道是floating reference rate 題目裡也沒有

请问Practical Skills Module可以在考完试再做吗？

这里是不是写错了，swap rate 应该在yield基础上加，而不是在coupon rate 上加？

S0为什么会有累积利息？不太理解，老师可以解释一下吗

为什么图中第二个公式里st的折现不用考虑股息率的递减呢？

固定收益中，与duration 或 spread duration相关于delta p的计算，是由duration与delta yield相乘？什么时候还要乘以p?

固定收益credit strategies章节，var计算中，为什么change in bond value是由duration乘以delta yield再乘以p?

第二问中，南美收益率下降，应该是换出才是，为什么答案是换入呢？