第一题，老师的说法是：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借欧元，支付欧元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR，收欧元的MRR-20bp，因此最后是支付美元MRR+90bps，节约了10bps。我的观点：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借欧元，支付欧元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR+100，收欧元的MRR+70bps-20bp，因此最后是支付美元MRR+120bps，浪费了20bps。上面两个观点的差异在于，swap的时候是只交换了美元与欧元的MRR，spread没有包含在交换中？为啥交换不包含spread呢？

rebalance range 是上下限之差还是上下限之差的一半？

我算出的Mad是2%，而sd是0.07%，为什么是sd 大于mad? 我哪里计算错误了吗

这两个资本深化为什么数值不一样？

我不理解为什么不是沉没成本，在回报率不断下降的情况下依旧投入资本，难道不能被视为对过往已投入项目的资本无法割舍，所以不能放弃这个盈利下降的项目，企图通过继续投入挽回吗？如果这道题我们无法算出那个莫名其妙的0.92的相关系数，我认为无法确定这是惯性而不是无法忽视沉没成本

第一题，想问一个问题，什么资产就需要用资产对应的期货去调整beta，是这样吗？比如这里的mid-cap equity的beta就要用mid-cap equity的future去调整，是这样吗

分不清锚定和前面的一系列cognitive errors

老师我想问弹性与公式p=a-bQ里面的斜率b有关系吗，我之前对弹性的理解是类似斜率的，都是x对y的影响系数

老师解释mr等于p的解释是非完全竞争市场的，但是这里的图是完全竞争市场，有点奇怪，在非完全市场当中p=a-bQ

最后一题，euro fixed rate at 0.78%.是干扰项？