VIX 没有现货产品 是未来隐含波动率，那么买期货怎么赚钱吗？ 期货的赚钱方式不就是未来到期日商品的现货价格和当初签订的价格嘎差吗？

为什么B不对呢？B的duration近似7，且convexity更小

第一题statement2错应该是因为要用Macaulay duration吧？老师讲错了？

這個第四題 投資fixed income為啥需要投行？ 不是找private banking應該更合適嗎？

请问这里的折现的时候为什么不用（1+x%）0.25 的形式，而是1+x%*0.25的形式？这里如果是估值的折现，本金不应该也要折现到t时点啊

老师，第一个✓不理解

计算器pv fv 符号如果跟老师写出的相反，得出的IY结果会不一样，请问是否未来计算bond都是以pv为负数，fv为正数

完全弹性是什么意思

第二問是不是說portfolio value是USD 所以portfolio本身是long USD 所以他需要持有一份short USD的forward 來hedge USD一個月後貶值的ri s k

這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計價的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計價的話 就是long USD麼？