老师，第三题描述single name那句话中，不是说的“A single-name CDS is on any obligation（任何保单） of a specific reference entity（在一个公司）. " 这句话的描述不是，在一个公司的任何保单，的意思吗？为什么老师讲的是“一个公司的一个保单”

第二題可以畫一下圖形嗎？謝謝

老师，这里讲的用case settle，为什么是50%+60%。可以解释一下吗

第二題雖然答案中沒有short put、但不是應該要short put嗎？如果同時存在short delta25的put option 的話 怎麼選？

老师，A选项购买长期固定资产，我想问固定资产难道不是对于企业长期发展产生影响的吗？举例子如果你购买大型机器设备，你能短期产生收益吗，能挽救你的流动性吗？这不是长期资产吗？

老师，看了解析还有原来同学问的问题还是没懂，A和C的区别在于什么？能不能详细拆解一下A怎么不符合题目中的问题了？？题目中的across different countries in local currencies这个为什么对于A不成立？？

所以现值包括了coupon吗？

第四题，sell the OTM call看懂了的，为啥还需要buy OTM put？？老师的解答里面说是为了形成下行保护，如果他只是卖出OTM call，如果价格下行，期权就作废了，也不会有损失啊，为啥非要买个下行保护呢？不太理解。

老师，那普通股和优先股都是有callable和putable之分的吗

为什么利润最小点在原点和Q1之间 向右无限延伸规模无限扩大的话 利润不是越来越小么