锁定回报率这道题，老师上课讲，（大意）一个组合真正受益应该是cash flow yield，即债券组合的IRR。通常用近似，单个债券的IRR是YTM，近似方法是加权平均各个单个的。 那么选IRR9.85%也行，选加权平均9.55%也行，为什么一定要选选项B 9.85%呢

请教下:协方差和相关系数属于概率学的范畴吗?

仅投资于长期国债，不是收益就是确定的吗

我想问下,这个是怎么推导过去的?整个投资组合的方差,按照之前求期望的公式,应该是σ^2(Rp)=E([Rp-E(Rp)]^2).这个公式理解.但是后面直接用协方差公式计算了.这个是怎么过去的?我没有看到推导过程.是怎么推导的呢?

考试的时候如何区分是在bond角度对衍生品定价还是在衍生品这个科目对衍生品进行定价？

为啥拆分对指数没有影响？

老师讲的都看得懂，但是过程中的逻辑不懂：1，股票拆分为什么价格不变？2，2.5到2.5为甚么不变？

Q3计算利率互换合约价值的时候，视频以对冲思想来解答的，但是我看似乎也是用1-Bn/(B1+...+Bn)算出的浮动的价值，然后再和固定利率做差值来计算每期的差额，不太清楚这个对冲思想和直接算两个利率的价值，他们的区别是啥

c选项，公式是用到fv公允价值来计算啊，题干只给出了市场价值，没有公允价值？

哈喽，Q2的Call 的no-arbitrage定价不是以long Call与short delta Stock吗（讲义上也是这样）