上个问题是 reading 47第18题 statement2

老师第18题 statement 2 先决定哪个因素有关吗？

这道题FVC是怎么判断为0的，左边的是标准期货，合约期内应计利息为0能代表右边的期货在合约期内没有coupon吗？？？

请问协整问题，对应的是AR model吗？

老师您好，请问图中第一行的地方说是这500百万负债是在九年后到期了。 那么，到期的话，应该是指maturity到期日，为什么这里这么久就是指的是麦考雷久期呢？

老师你好，这道例题中给的无风险收益率是1个月的，我能理解你的意思，要把这个收益去去年话，那假如题目给的是一年的无风险收益率，该怎么转化成一个月的无风险收益率呢？这里题目是一个月到期，给了一个月的无风险收益率。那么假如是3个月到期，我印象里题目会给一个1年的无风险收益率，然后我计算的时候(1+r)^(3/12)，这样来计算3个月的，所以这里有点糊涂了

老师reading47第11题能解释一下吗？

老师您好，图中5题的选项c为何不正确？请指点，谢谢

2月较1月的futures price更高，这种情况是contango吗？如果是的话，记得老师说，contango情况下，roll return是负数啊，这道题怎么理解呢？

老师 reading46 第13题和第14题能分别讲一下吗…这个是不是和一级有关系，二级会考吗？具体的，13题statement2 为什么会和trade volume有关系？statement3 为什么是standardized measure？