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将本题的第二题和本题的第四题做了对比,第二题是对合约和市场swap的差额估值,第四题是对equity swap估值。 问题:在第二题计算的时候,使用(1%-3%)*(B1+B2),而在计算第四题equity的时候,使用2%(B1+B2+B3+B4+B5+1)将最后的本金也一起计算进去了,这是为什么?为什么在计算swap value 的时候不将最后的本金一起放进去?
查看试题 已回答我觉得alternative investment就需要return premium这话不是很对,一是,REITs流动性也好,也不是所有的另类投资都较普通投资流动性差吧;二是,有时也为了分散risk考虑。请老师看下我的想法哪里有问题不
老师,请问原版书Reading33第九题算FCF为什么还要减去支持当年利润的capex(125%of dep to support current year level of revenue)?
which of the following statements best describes that how a derivative derives its performance: A replicating the performance of the underlying. B transforming the performance of the underlying. C passing through the returns of the underlying. 这个题也有点不懂
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- 老师第二题 假设激励费的费率都一样 是不是soft会比hard好很多对于GP来说 GP会赚多得多的钱?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
