残差无自相关，不代表自回归方程的每个系数均显著不为零啊？比如b1等于-0.0839，但t值仅0.8757，很难拒绝b1是零的原假设吧？

你好，在factor neutral中，为什么active share low if diversified? Active share不是与portfolio里的security与benchmark里security的difference决定的吗？受diversified影响不大？如果真的受diversified影响，那么factor diversified里的active share为什么high，不更应该low吗？这块怎么理解？

reading45 第十题 为何选A

为什么29题不是C C答案说的是structural change发生在研究时间段开始前 原文说的是研究时间段包含了structure change 我的考虑是C答案中 若已经发生了structural change 那么研究的对象的数据不就也发生改变了吗 这个时候再进行研究 难道不会有bias

Reading45 第11题 选项 A separate the seller‘s collateral from its credit rating 是啥意思 seller指的是谁啊

那到底看不看业务是否和自己主业相关，还是看卖出去的东是所有权是不是自己的？

课后题第七题为什么市场风险暴露越小，对市场敏感度越高

请问在图中99.991那一个时间点的coupon是多少？例如98.714在往前折算的时候需要加上前一期的coupon是4.5027，而下面100在往前折算的时候需要上一期coupon是3.5419。那么位于二叉树中间的99.991应该按照哪一个利率来计算前一期的coupon？

reading 25 4.1.2讲source of active risk 的exhibit13 中的market factor不太明白，什么叫“组合建设的结构和市场不一样？”各种factor tilt和sector weights deviation不就是和市场结构不同么。在这里market factor 指的是什么？

Negative skew的图我怎么看都是右边的尾巴比较肥 为什么说是has a left fat tail 这也与第157页的例题相互矛盾 题中说t distribution 的df越小 尾巴越肥 这个我能理解