债券溢价发行的话，为什么负债会变少呢？

关于债券本金的问题，想问下老师：公司溢价发行债券收到1051元（票面价值1000元），之后每年支付的100元票面利息，并在第三年支付票面价值1000元，一共支付1300元，那么这1300里还的本金是债权人支付的1051还是票面价值1000？

portfolio 、composite都要每个月进行估值？但披露composite return是每年披露一次就行了？

这里有个问题：3年期，CR=10，年付息一次，当YTM=8%时算出来的债权价格1051.54叫做flat price是吗？ 也就是说，一般情况下，我们通过计算机年金键按出来的都是flat price是吗？

财报中课后题case1第五小题，D/E ratio 在哪种方法下更高？老师给的讲解是合并报表要并子公司负债，权益法不用，所以合并报表分子更大，因此D/E更大。但合并报表equity还需要并MI，分母也更大，可否解释一下如何判断？

請問在 inter-market curve strategies 中，我在steeper yield curve 中進入receive fixed and pay floating rates的position，而這個position 理論上是一個 long and short offset 的 position，為什麼還要再 flatter yield curve 中 進入另一個pay floating and receive fixed rates 的position呢?

DRs是把汇率风险转嫁给银行了吗

讲得太复杂了 老师，很简单的一个例题

89-10，老师你好，这道题我不太明白，第一部求crossrate，视频中老师说ZAR/SEK,谁在前面 就在除号前面，所以我是0.9149/1.0218，为什么是错的，后面计算套利我不是很明白解题思路。

89-10，老师你好，这道题我不太明白，第一部求crossrate，视频中老师说ZAR/SEK,谁在前面 就在除号前面，所以我是0.9149/1.0218，为什么是错的，后面计算套利我不是很明白解题思路。