老师您好，这里第二种3 2的模式回承担再投资风险，第三种要承担市场价格风险，同样是承担更多风险，为什么第二种投资策略不提倡呢？另外，这个假设收益曲线向上倾斜和这个投资策略的关系我也没搞清楚，我觉得不管投资收益向上还是向下，它都要承担Market Price Risk，根据高风险高回报，都会比直接投资5年债券的收益要高吧？

3次方是用y的x次方键，如果开根号的3次方，在计算机上怎么按呢？

老师，FRM一级提到过Partial01，和这里的Partial DV01是一回事吗

不理解t分布查表为啥查的是两边尾巴上的比例（比如，ci是95%为啥查表差的是2.5%）

老师，第26题和第31题都是residual dividend policy,为什么26题的capital spending 不用乘equity 的比例，而31题需要乘equity 的比例？

请问老师，显著性水平5%，双尾检验的话，对应k值应该用2.5%下的还是5%下的？怎么理解显著性水平对应单尾和双尾的时候的取值？

P61-31，老师 你好 这道题我太明白Q↑和经济规模有什么影响？谢谢老师

Discounted cash flow application 是不是连同里面的TWRR和MWRR剔除不在一级里面考了？

老师 你好 请问这道题考的是哪个知识点？P↑和TR的关系吗？

关于EPS计算中按时间加权的问题想问下老师： 1、优先股股利、可转债的票面利息指的都是一年的股利或利息对吧？ 2、对于可转债和可转化优先股，在计算DEPS时，如果年初就有就认为年初即转化，如果年中增发就认为增发的同时即转化对吧？ 3、假设公司年初有100股优先股，年末应给的股利为1元/股，在10月1日，公司发行了50股可转化优先股，股利同样为1元/股，那么在计算BEPS时，分子应该是NI-100-50*3/12；在计算DEPS时，分子应该是NI-100-50*3/12+50*3/12对吧？ 4、对于年中发行的可转债和上述可转换优先股也是一个道理，假设10月发行利息是1000的可转债，计算BEPS时，所使用的NI已经扣除了1000*3/12，所以在计算DEPS后要把时间加权的利息加回对吧？