关于股利有几个小问题想和老师确认： 1、净利润减去宣告的股利后结转至留存收益，这里的股利是指现金股利对吧？ 2、在计算EPS中，分子上与优先股有关的股利，也是和计算留存收益一样，是指宣告的现金股利对吧？ 3、股票的收益可分为资本利得和股利，这里的股利是指现金股利和股票股利吗，还是仅指现金股利？

关于图中净利润的公式想问下老师： 1、第一张图中圈出的粗体净利润公式，ordinary expense就是包含了COGS+SG&A吗？它的中文怎么翻译呀？ 2、对于第一张图中的净利润计算公式，我想把它和图二中的利润表简表对应，如果ordinary expense可以对应COGS+SG&A，other income和other expense对应简表中operating income计算EBIT的部分，gain/loss在简表中往往忽略，那么简表中的利息费用和税费对应公式的哪里呀？好像对应不起来哦

Type of investors and Pooled investment Products 这一课PPT第8页的内容略过了？ 关于Buy-Side firms，sell-side firms，full services asset managers之类的

老师，这里为什么开始时间越迟的曲线越在上方呢？

为什么其他bond定价用的是S1 S2 S3，而这个十年期平价债权是YTM10，不用1 2 3 …呢

equity的P182和新发的讲义（P182）不同，请问 total capital 到底是否包括short term debt呢？最新的讲义写的是，total capital=book value of debt book value of equity

讲义第8页，最后一段话，既然两者的相关系数小，那么组合起来后，他的方差就小了，risk肯定也就小了， 怎么就improve risk了？？

请问老师，为什么当 asset modified duration和holding period相等时，就能锁定ra=rb

本题是2019教材288页的第34题。 在EV/EBITDA模型中，在计算EV时，讲义中说是债务的市场价值不容易找到，可以使用可比公司的或账面价值。 在资产基础法中，讲义中又说债务的市场价值很容易得到，难的是资产的市场价值找不到。 两种模型中，对债务市场价值是否容易获得的提法，截然不同，导致我们学习起来记忆困难，债务市场价值，其实并不很适用，要偿还多少债，其账面价值本身就是非常好用的，至于市场价值，其实没有什么卵用，何故两种模型对债务市场价值大费周张呢？？？是何逻辑呢？？

本题是2019教材287页的第29题。 A选项，两者的差距是折旧摊销，至于两者可以替换使用的说法，讲义上未提到 但C选项的说法，在讲义203页最后三行中，提到了。 为什么不选C呢？？