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NOTEs P227例题 题目中的-20BP 都是减在外币方(借入美元方)收到利息的利率上的吗?因为结合前面对negative basis的说明和P231的练习题,貌似是这样理解的。另外,如果上面的说法是对的,那么当swap双方都不是美元(比如欧元和英镑换),这个-20BP应该减在哪一方收到的利息上呢?
已解决NOTEs P196页例题最下面一句话“A rise or fall in the index would reduce the (time) value of the long put...”题目中是对这个指数的option做calendar spread,为什么指数的涨跌会影响put的时间价值?
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