老师 你好 麻烦看一下我的笔记 ？hard hunrdle rate 和soft hunrdle rate我梳理的对吗？谢谢

这是书本L2V6关于电子交易与交易成本章节的，第559页。这个公式写错了吧？ Effective spread应该是trade price-(bid+ask)/2 以及(bid+ask)/2-trade price吧？书中的括号加错地方了？而且，应该在此公式基础上乘以2，才是最终的effective spread吧？也就是说，对于买单而言是，2*(trade price-(bid+ask)/2)，对于卖单是2*（(bid+ask)/2-trade price), 我的理解对么？

老师好： 请问这个-0.01在哪里出现过？

关于Covered Call，Notes中提到关于三种形式的差别是说For Yield enhancement,the calls are OTM; For target price realization, the calls are marginally OTM; 二者的OTM有什么差别吗？谢谢！

为什么正态分布下的峰度等于3，只是算出来的吗？

本页good state与跨季替代率的关系。文中讲的是，当前处于good state, 因此收入提高，财富增加，消费量提高，所以当前的边际效用降低，因此替代率会提高，而不是降低啊？！ 这里的good state是指当前，还是未来？

R27第2题 为什么不能选HF。答案中没有解释HF。 我的考虑是HF收益率高且比private Equity更能提供分散作用。 答案中说是因为PE收益率最高。但是我没有从文中找到他们收益率排名的出处。而且我也没有学到过这种说法。不知道PE收益率高于HF这个结论从哪里来的？ 谢谢老师！

第19和20题， 19题答案选B，答案的逻辑没太看懂。 第20题，B改为private real eastate是不是可以？

这道题放在这里不合适，我们还没有学那个投资组合的公式，连题都看不懂，太受打击了。

是不是coupon的面值只有100和1000？