LM3 Guten case的第二题 为什么 remain unchanged呢 课件里面有说如果是negative correlation 我们就可以少hedge 因为他们movement会互相抵消 这不算是一种return预期的改变吗

这里说的，为什么物价上升，汇率也上升？没明白

老师 Global Mega的case 的这题 可以详细讲解一下吗 不知道basis是什么概念

这个题目也是逆天。在tealang生产tea和在copperland生产copper成本低，地区和产品都是变量，是怎么能比出来的我想问问？

第二题既有double又有split为什么不选double，其他问答也看了还是不理解，尤其题干还强调了跟dividend有关

第一题，short euro position，说明要卖euro买GBP，要hedge euro的汇率风险。第一个策略有效是因为可以以固定的价格卖出euro；第二个策略，buy GBP/EUR call，只在EUR对GBP升值的时候获利，但是EUR升值本身对于卖EUR来说是好事，所以第二个策略本身没什么hedge的作用，所以第二个策略应该无效；第三个策BUY EUR/GBP PUT,只在EUR对GBP升值时获利，而EUR升值对于卖EUR同样也是好事，所以第三个策略也没有什么hedge的效果，所以第三个策略也应该无效。为什么最后的答案是三个都有效呢？

我想问下，这个章节和之前private wealth和institutional有什么区别？考试会独立考吗？考点是各自独立还是一起的？冲刺笔记为什么没有单独设这个章节？

三级 另类投资 百题 这里我可以理解criscs时候，VIX exposure从0.123降到-0.111，也就是short volatility。 那么我的问题是：selling puts怎么就是short波动率了？最准确的回答应该是selling VIX future吧？selling puts和short波动率之间的推导关系请教老师帮梳理一下

基础课的时候老师说期权产品交易情况能够一定程度反映出来大家对市场的预期，这部分除了从option premium中看出，能否从图2这种期权和underlying价格的volitality看出来？

这里不是很明白,为什么要在 OCI 减120.. 不能是仅仅为了平账,上面 DTL 增加 120,下面就-120 吧?没有什么原理吗?