从key rate duration的定义来看，应该是用来评估spot curve上某个时点利率变化，对债券价格的影响大小吧？ 为什么后面一直在讨论某个期限的par rate变化对债券价格的影响？

发行债券和发行股票的比例应该怎么决定啊？要考虑哪些因素啊？

公式不太理解，计算存活的期末植为啥要加折旧？

您好，reading 13的课后题第25题，license的价值为什么不是320-580/2=30，而是640-580=60？ 哪里暗示了要用类似于full goodwill的思想？

还是不太理解combined ratio after div. 这个不算是公司支出吗 如果总盈利是1-combined ratio after div的话，div不是也应该减去吗

老师你好 自由度dfchawanq只在t分布查表上使用对吗？查表阿尔法就是1-95%或者1-99%看题目 对吗？我不会查表 表在哪里找？如何使用 麻烦交我一下，公式 口诀我知道的，就是不会查数，麻烦帮我整理一下思路。

选项b是什么意思？为什么discounted cash flow models 对inputs不敏感？

讲义里面写的是book value 可以替代market value，但是原版书课后题给的答案不一样？

老师好，网课不是说完工后的在建工程的利息费用也是资本化的么?

Key rate duration还有不少疑惑。 Key rate duration是为了评估某一个期限上spot rate的变化，对债券价格影响的程度么？比如，一个10年期，option free, coupon为4%的债券，spot curve是水平的，且为4%。那么，当coupon等于4时，书中的表，显示只有10年期的利率变化才影响债券价格，key rate duration为8.18。但如果第5年spot rate发生变化，那么第五年的coupon值折现不是也会被影响，进而影响债券价格呢？此处第五年key rate duration为什么是0？ 如果coupon为0，为什么5年期利率的变化对债券价格的影响为负数-0.93呢？利率下降，债券价格下降？