224页 老师 22题我感觉B C都对 原版书上也说 quasi没有显性担保

原版书课后题R20第14题中，根据MM理论求WACC，讲义中MM1理论with tax，VL＝Vu+t*d，而答案中直接用了Debt（market value），为什么本题中Debt不用乘以税率t了呢？

这边权益指数的分类具体指哪几类?

老师请问2017年机构IPS，Marvel年金那道题。问题A，公司提供提前退休计划，答案说提前退休降低了风险承担能力。 我记得洪老师在基础课上说过，工作年限增加会增加负债。我理解工作年限缩短是一种有利因素啊。

人家如果买一个看涨期货肯定是认为他日后会跌的，而买期货的人肯定是一个机构对这个期货有一个完善的研究了 而你作为一个个人或机构投资者去买这个看涨期权 相比之下你的资源和专业没人加强 未来的趋势很大可能就是按照卖方所预期 结果就会导致你是亏钱的， 总这个角度看 他真的有投资的价值吗

没听懂他为什么卖3.2

老师，downside是啥意思啊

hedge ratio和delta的区别是什么？怎么用都分别代表什么？ 1题为啥是350不是1000/0.35

hedge ratio和delta的使用场景分别是什么？都是做啥用的呢 1题350哪里来的呢为啥不是1000/0.35

老师，关于这题，有以下几个疑问： 1. 我们通常不是说时间越长，市场的利率相对来说会越加稳定吗，这个说法在这里不成立？区别是什么，请解释下。 2. CR=LIBOR＋Q.M，如果是Inverse floater,CR=X%-LIBOR,那随着市场利率下降，CR是上升的，按照现金流折现求和计算出的P岂不是更大。 3. C答案中是不是只有在Cap这个点的时候才会成立？