23·24是怎么算出来的

在讲述单老师138页讲义时，对非平价的债券，改变2年期的par rate 看看债券价格变动百分比，也就KRD，根据本页第一行对KRD的定义(也即：只变动某一期的par rate，其他期的par rate保持不变，此时债券的价格变动百分比……而同样讲述该知识点的林老师，却说2年期的利率变动，会导致10年时的变动，综合起来，所以久期为负数……这一推导过程，与KRD的定义中只变动一期的利率不符合。 如果林老师这一短期利率变动会引起长期利率变动的假设成立，那么平价债券的期中的久期也不应该为0…… 非常困惑!

在讲述单老师讲义138页的平价债券的KRD影响因素时，对债券定价，为什么不使用spot rate而是使用了YTM呢？？ 但par rate变化时，spot rate也是有变化的，使用无套利模型定价时，肯定是有影响的

这里边a和b什么区别，为什么选a不选b

课上这两个地方没明白，其实是一个问题 老师说cv=2，表示1单位mean对应2单位的S.D. SR=2时，表示1单位risk对应2单位excess return 但是从公式看如果：cv=S.D./mean=2的话，应该是2*mean=S.D.，也就是S.D.是mean的2倍，那应该是1单位的mean对应0.5单位的S.D.啊，所以请问这里应该怎么理解

Fundamental Growth: fundamental analysis to identify companies expected to exhibit high growth and capital appreciation.为什么基本面分析会呈现high growth and capital appreciation?

折现现金流折现到0时刻价值如何计算

老师可以解释下67题吗

这个视频，大概8分钟到10分钟这一段，语音和图像不匹配呀。语音应该是对的，但图像是错的。

为什么A不对呢？讲解视频中也说到depreciation expense了呀