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CFA问答
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您好,这道题算bond with option的value完全没懂,如果y0没有cf,那被discount的101.55哪里来的?而且为什么y0超过100就不被call在100,而且为什么y3列出来的cf但是没往下算value?而且最后option embedded bond的value就是定所有年份中value最大的那个是吗?谢谢!
Case习题册中册P189,问题B中提到的Roy's safty-first criterion是不是在今年的考纲中删去了(这个好像是一级的内容但是想不起来了)?是否有了解或掌握的必要?问题D中提到了一个“conditional return correlation”的问题,这是个啥?是否有了解或掌握的必要?
已解决精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师第二题 假设激励费的费率都一样 是不是soft会比hard好很多对于GP来说 GP会赚多得多的钱?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 请老师讲解一下这个题目
