我想问一下在组合的课后题有一个问题是Electronic trading systems have attracted a lot of new buy-side traders,and the increased competition has resulted in narrower bid-ask spread.这句话为什么是错的？

Case book下册，P281，Performance evaluation 2010年，Question 9，问题A。这道题题干里已经说了这个管理公司准备使用active strategy来管理这个300支股票的portfolio。那既然是active，为什么答案中还是要追求beta=1和track error最小的benchmark呢？另外，这题里所说的high quality benchmark的定义是什么？答案中给出的内容和我们之前学的（比如investable、unambiguous和measurable等等）貌似不是一个套路。

Case book下册，Trading 2006年，Question 11，问题A。为啥答案中这个算法直接就用了15天后的价格作为计算opportunity的标准？相比之下，2018年的Question 10是点名要使用5 June的价格来计算implement shortfall的。

请问equity是否等于net income-股利？equity和oci有没有关系？

请问21.e是在讲哪个知识点？哪一课视频有说这个知识点？看不懂

Case book， Trading 2010年，问题A。题干中最后一句话说"...with tolerance bands or corridor widths set at±10% of the target allocation."我是想问一下，这题也没说是相对百分比还是绝对百分比，并且也不像2014年问题A中那样把range给出了。这个说法还是很有歧义的。那么考试时怎么判断是相对还是绝对呀？

不是说了除了上述事件，又出了个新事件嘛，那为什么只调整了NCC的-5呀？为什么不对FCInv进行调整啊-（-20），不是FCInv=CAPEX-proceed，proceed不是又多了20吗？

老师，2018CASE #6 question A. 其中算出来net cash flow need是nominal 的，但是2.75%是real after tax return. 要求minimum portfolio 因该把net cashflow变成real 的吧？

我想问一下那个AR模型那章节，t的残差项和t-3的残差项之间有很强相关性（自相关），yt和yt-3之间也有很强的相关性，为什么修正的方法是将yt-3那一项代入原方程中？

课后练习第六题。有关标杆和基金的权重，正确答案中使用的是标准差推出的算法。但我在想，能否使用回报率的加权平均方法，将各选项权重带入验证。 也就是首先使用公式Ra=Rp-Rb，结合题中数据Ra=1.2%，Rb=9%，算出Rp=Ra＋Rb=10.2% 之后将三个选项中的权重带入Rp=(wIndigo*RIndigo)＋(wb*Rb)中验证：选项A，1.014*10.5%-0.014*9%=10.521%；选项B，1.45*10.5%-0.45*9%=11.175%；选项C，1.5*10.5%-0.5%*9%=11.25%。三个选项中，选项A的结果最接近10.2%，所以选择选项A。 但这种算法存在一个问题，那就是10.2%的投资组合回报率介于Rb=9%和RIndigo=10.5%之间，所以无需通过卖空标杆指数来（wb无需为负）实现这一回报率。而三个选项都需要通过卖空标杆指数来实现。也就是说，通过回报率加权平均来验证最佳权重的方法并不可行。这又是为什么呢？