第五题，价格下降不意味着YTM上升么？ 为什么他俩是同向变动呢？

第12小问，VND=1154.27是在前面第几小问算出来的？还是说得重新算一遍

在|T.S|>CV时是拒绝原假设fail to reject Ho，那不在拒绝域里面也是说fail to reject Ho或者cannot reject吗

第四题，题干中的2%即是真实的违约概率么？ 这个值一般是用历史法得到么？ 求解公式用的100是市场价格对吧，如果市场价格不是par，公式的左边应该是市场价格么？

这两个公式在基础课哪里讲到过？完全没有印象了

整个case里exhibit2就用到了DF的数据，其他都用不上？

老师这里是不是讲错了，应该是汇率的即期变动，而不是预期吧？

利率二叉树的bench mark rate选择需要与估值债券的特征，例如风险溢价，流动性溢价，久期这些保持一致或者相似？

第五题答案这里的校准为了更好的对含权债券估值，是要在每个节点上增加OAS么？ OAS跟z- spread 区别是什么？ z-spread 假设利率波动为0，是不是不适合用于利率二叉树的校准？

第一题，考虑OAS对估值影响的时候，即，相同特点债券OAS大，折现率大，估值低。不应区分是call able 或者put able 对么？