expected compound return公式在哪里讲过，是考点吗

active risk 和standand deviation of return 有什么区别

为什么买债券久期会上升

请问这么理解对不对: pay fixed+receive floating不是看跌嘛，那如果MRR上涨，那不是要有loss嘛

能不能辛苦老师用中文再讲一下这道题的A和B选项，我不明白为啥选错了，谢谢

为什么这里老师的分子分母有T次方？讲义上的公式没有T次方？哪个是对的？

答案为什么选B，stock index futures不是每天都会交割吗，为什么说periodly rolled over也对呢？mutual fund不是在交易日的任何时候都可以redempiton吗

在现实的ETF买卖里，ETF交易成本是更低的为什么是higher？

这道题为什么是需要holding data后才能create and interpret the result of style box呢，不是有index data就可以了吗，题目中有它和index的偏离程度

这道题关于volatile的说法为什么不对，manager B的tracking error最大不是可以认为volatile最大吗？他用currency overlay的说法为啥不对呢，为什么excess return is luck but not skill呢