那这里最后两种情况分别是相反的，资产端收益都要大于负债，但分别是underfunded和overfunded，最后一种是因为机会成本所以有风险溢价吗？

老师。TV3的折现率应该是（1.087）^3，但是解析中是（1.087）^2？

B为什么可以反映那两个，可以详细解释一下吗

期货合约的结算,是不是不存在合约到期日结算啊?不是逐日盯市嘛?应该每日都结算吧?

老师能讲一下ΔP/E%的计算吗？我看百题选择题里有一种方法是：第十年的PE/现在的PE，整体开根号-1.而听课后写作题（case3）时，又是另一种方法，repricing return=（预期的-现在的）/预期的 （Grinold–Kroner），能具体讲讲这两种方法，以及辨析一下二者具体什么情况下用吗，谢谢！

长期债价格下降，为什么导致长期利率上升？

老师好，我们的基础课里好像没讲这个内容，The Fed and Yardeni Model， 考纲里还包括这个内容吗？

利率上升，为什么物价就会被控制？

老师，这里不能通过不同时点的利率低于coupon rate 4.4%直接判断为会行权吗（即免除当前的折现后计算，得到债券价格高于发行价格，从而辨认为会行权的解题步骤）？call option的定义不是利率低，发行方会call回来以更低利率发行吗？为什么不可以这么理解和做呢？

最后一问，讲义上ROIC的判断标准是和COC cost of capital（股东和债权人要求回报率的加权平均）比，不是和IRR比。。。IRR的判断标准是和要求回报率去比的。如果拿IRR直接和ROIC比，不是乱套了吗？为何课后题和老师讲的出入这么大？