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这里 BPV 计算出来的是期货合约的 pricing 变化,还是 Valuation 变化?另外在 FRA 中,Net payment折现到t时刻,应该计算的是 期货合约valuation 吧?
1.这里 long future 上的 lender 是什么意思? 资金的出借方吗? 还是什么. 2. 另外期货的头寸收益判断和远期应该是一样吧? 都是标的资产上涨,Long 方赚钱对吧? 还是说,远期合约是标的正常那上涨,Long 方赚钱. 而期货合约是期货价格上涨,Long 方赚钱? 因为期货合约的定价除了第一个交易日,后面的每一个应该都是每天以市场上的期货价格的结算重新签订的.
1.所以期货的定价 Pricing是不是不是固定的,每日会重新设置 一次,设置为上一个交易所的结算价. 另外期货的估值也不用计算,就是期货交易所每日的盈亏?如果要计算也是当日的期货市场价格Price(3.2) -上一个交易日的结算的价格(3.1日的结算价).然后盈亏结算掉.下一个交易日3.3,期货价格就已经更新为了 Pirce(3.2),是不是. 2,另外问下,远期和期货是否存在settlement?好像这块老师一直是说两种交割方式但是没有听到过有settlement price. 那么在FRA 中计算到日期的 payoff,这个算是 settlement?还是估值 Valuation呢?3. 如果按照期货的定义,是不是 settlement 也不存在合约到期和不到期交割了?因为逐日盯市,每天都是重新一份新的合约.所以每日都要 settlement 了,是吗
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