本题TIA为何不把0时间点的salary和exp net一下？

第10题 答案说Neilson是guardian或者PP 怎么看出来的？ 谢谢老师！

原版书第15题 另外两个人的观点错在哪里了？ 谢谢老师！

老师你好！第5题我不太理解。答案也写得很奇怪。我没有找到符合A这个Bias的地方，请老师解答，谢谢！

原版书后习题13小题，答案是不是说公司应该自己有个政策，在资产完成投资之后的第一个完整计量周期内放入到新的comoosite?所以其实应该是选项B+C更完整？那为什么还要选A?

老师，视频里老师说“credit spread option保的是息差变大，息差上升我就赚钱，去弥补债券因为息差变大而亏的钱”，我想问为什么息差变大债券会亏钱，是因为YTM变大了所以债券价格下降吗？

这个case的固定收益题，35题。是被低估。不太明白的是，在active bond portfolio管理中，说future spot rate《 Forward rate，bond 价格上涨。这两者的区别，不太明白

课后题【R15】第19题，为什么说在T. method下，Fixed A. turnover会higher，不是因为分母是historical而更大，导致turnover更小吗？解释说是因为美元更强势（power），所以Singapore dollar更弱势，导致historical更小，是这个意思吗？我从题目里看不到相关的说法。

这几个指数，请解释一下，谢谢！

这几个指数，请解释一下，谢谢！