截止目前课程，我对long和short的理解是：1、对于forward、future、swap这三个：long是因为看涨标的资产，所以约定了未来买入，对手方short是因为看跌，所以约定未来卖出；2、而对于option：long/short不是针对标的资产未来价格的判断，而是对权利和义务（赚期权费）的选择考量，call/put才是基于对标的资产价格的判断作出的选择。这么理解是否正确，请指正，谢谢。

Q7 不是很明白在AR模型中异方差和自相关的区别。AR模型用ARCH来检验异方差问题，那么当ARCH显著不等于0时可知残差项的方差和滞后项残差的方差相关，那么这是否也意味着这两个残差之间也是自相关的（auto-correlation）？为什么检验autocorrelation用的是lag而不是ARCH？

这个limit price是买入限价吧 怎么是售卖价格呢

第5题的，fed 模型跟yadami 模型是什么啊？课上好像没有讲过？

三级都考完了在出结果前才能称candidate？

Mac.D，不是平均还款时间吗？为什么感觉这里算的久期像是剩余还款期呀？

如果没有区分事实和观点，是不是就违反了communicate with client

第二题 如果利息保障倍数和杠杆比率落在不同的评级区间怎么选择数据？

直播课上老师的说对于underfunded 公司想达到fully hedge 会去投高收益资产,又讲到公司若是overfunded 但想减少注资也会选择投高收益资产

视频6分钟，r(x,y)知识点是什么？在哪儿讲过的？