老师，为什么欧式期权例外，现在深度价外，是不是现在期权价值最高，那剩余时间越短，期权价值不也是越小吗。

所以management fee 和incentive fee 分开计算，independently的时候是指计算Incentive的时候不需要扣减管理费对吧

最后关于NDF的例题，我理解用即期汇率2.03可以直接转化USD进行结算。但是，我的问题是，这个trader buy这个的动机是什么呢？即便手里拿着2000BRL，到时候还是可以直接兑换2.03 to USD啊。除了可以把钱洗出去（绕开capital control）这个因素之外，在经济性上，这个NDF是否给trader带来了收益呢？

所以期权的执行价格strike price是X吗？冲刺笔记里的profit计算用的都是ST和X，这个X或者说K，通常还是指执行当时的forward的价格把

Q4提到做空股票时，股利要由short seller承担，这个怎么理解呢？

forward不是衍生品吗，为什么这道题不用连续计息

怎样理解out of the money put option 代表的是执行价格的下跌呢？谢谢

但是怎么理解call money rate这个是借款利率...好像以前没见过这个词？冲刺笔记或者课件上说过吗

risk reversal如果没有标的物的话only buy put option and write call option 根据图像 标的价格上升期权价值会一直下降 lose upside protection,所以讲义里为什么说the upside is limited to the strike price?

这道题为什么公司的EVA和Eq的residual income一样的呢…？ 求Equity的residual为什么可以用EVA