问题B，1关于private equity and debt的成本，我可以说这个吗？liquidity is low, the time to exit is longer than public equity, this will negatively effect the return。除了尽调、管理费，流动性差也应该算成本把？

这里为什么还用1%和3.5%算excess return啊？不是都分别加了10%吗？那不应该用1.1%和3.85%计算吗

老师，我不理解为什么视频里老师讲的为什么是20%*160？这个20%怎么来的，为什么不按照一层一层来，我是这么计算的

老师，图一中老师回答的有问题吧，为什么不能用IRR算？？书上就是这么算的吧（图二）。而且书上算的剩余部分就是按照8：2再分配啊，也没有说非得到20%吧？？真的奇怪了，为什么不能把剩下的2.47%再按照8：2分配？书上不就是这么算的吗？

老师好 为什么非要现卖出2m再买入证券这样的方式计算呢？不卖直接在4m里面计算这2m的10年后的收益不就行了 先卖再买不是多此一举吗？先卖再买证券就多出需要纳税的这一环节 何苦呢？

老师我也觉得06：55的一年期折现率应该是（1+I/Y)^2-1而不是简单地2I/Y

这个公式是在哪节课学的，我怎么没有印象。

如何理解这里组合超配公司债说明基金经理预期将来信用利差会收窄？

RCF to net debt 也是越低越好吗？

老师，紧缩的货币政策不是影响的是real rate吗，real rate 变小 。 为啥这里影响通胀呢