Q4，应该是来自讲义上的这句话吧？（见截图），如何理解呢？

这个第四题总感觉哪里不对，麻烦老师讲解一下这两种曲线分别在什么时候适用。我觉得我们不能简单粗暴的说swap curve一定比国债曲线好吧？应该具体问题具体分析。还是说永远是swap curve一定比国债曲线preferred？

这里讲的和答案的说法不一样，答案的说法是ratings tend to be stable over time.而这里视频说ratings are volatile over time是正确的。到底什么是正确的理解？

老师您好，这道题我算出来的F0为1.198，为什么答案是 1.205呢是我的计算有问题还是答案有问题，如果是我的计算有问题的话，能请老师提供一下详细的计算器按键的步骤？

risk measurement 和 return measurement怎么翻译? 不同的衡量指标还是衡量尺度?

老师，第一题做的时候感觉完全没理解。问题问的是根据exhibit 1的数据，问哪一种requirement是合理的。但是表格1中完全看不到基金经理是否overtaking downside risk, 也没有提示有关于历史业绩是否有回撤和亏损，如果requirement1 还算是比较general的一种描述，那requirement2跟表格数据完全没什么关系了。。。如果是根据表格数据来答题，至少也得有个回撤数据之类的，然后为了回填这部分缺口再结合requirement2感觉这样还比较合理。单是看问题，就是？？？？这跟表格有啥关系的感觉。。。

老师，加入小盘股，A不行吗

为什么在t=2时，剩余现金流只有两笔1和f3

有没有完整的分类，除了confirmation bias还有什么bias是属于fundamental类的，什么bias是属于quantitative类的？

老师第二个题，这个fund有固定的负债吧，为什么不能C