老师这俩题都是算买卖的期权数量。不太懂这两种算法。一个直接除prem，一个是除执行价格。不太懂。麻烦您给讲解一下

你好老师，感觉B选项说得没啥毛病啊，然后C选项指代的原文说传统投资不用需要考虑其他投资者的行为难道不是错的吗？

如何解释？price momentum 和extreme tail risk有什么关系？

excess spread的公式不应该是spread-DTS-P*L吗？为什么题目给了DTS还有计算？

ALM全称是什么

如何看出TOP-DOWN?

LUNAR B如何体现了down? 它只选了index又没有选个股

請教一下第9題 FRA的settlement是在合約到期時? 如果是future的話則是在expiration對嗎?

这题太扯了吧，PEGratio还不够说明问题吗？非得要扯上比sector的growth prospect，这个指标说明什么，有什么重要性，课上有讲过吗？

老师，r下降，p上升，callable bond表现差所以卖掉？ r上升p下降，买putable bond吗？ 这个知识点我和买哪个便宜有点混淆。麻烦老师讲解一下。