老师 这里 是100+5.25 为什么不是 给到的price 100.2+5.25呢

我咋算出是这个值，是计算器哪里没设置正确吗？

Q1，选择cash settlement才遵从cheapest to deliver（以下简称CTD）吗？如果是实物结算也尊重CTD原则，那两种结算方法就没有区别了吧

panel里是否包含CFA协会里的工作人员？

收购公司溢价收购，股价会下跌，为什么还买它的股票呢？不应该short吗？

这里是怎么看出来“A是用甲公司的名义去贷的款，就相当于把甲公司抵押给了银行，所以债务甲公司承担。”的？

第二问，CF dispersion都小于liability，像题中A组合这种，难道没有structural risk吗？

请问第二题为什么 “如果基金放松了评估标准，他们更有可能犯I类错误，留下一个差劲的经理。”不会导致他们没法hire一个好的基金经理 增加opportunity costs?

你好，请问在BSM下，为什么在计算option value时不需要考虑价格上涨或下跌的概率？

Q4，关于仓储理论的教材原文Having a physical supply of the commodity available is convenient for consumers of the commodity because it acts as a buffer to a potential supply disruption that could otherwise force a shutdown of their operations. Because this type of risk/concern is inversely related to the inventory size and the general availability of the commodity, the convenience yield is low when stock is abundant. However, the yield rises as inventories diminish and concerns regarding future availability of the commodity increase. 我理解：便利收益不是简单的与库存数量挂钩，应该在于库存的价值，当库存过多时，投资者面临的缺货风险很低，因此便利收益也较低，当库存较少时，反而更凸显了市场需求旺盛，缺货风险大，便利收益高。这个理解有问题吗？