LUNAR B如何体现了down? 它只选了index又没有选个股

請教一下第9題 FRA的settlement是在合約到期時? 如果是future的話則是在expiration對嗎?

这题太扯了吧，PEGratio还不够说明问题吗？非得要扯上比sector的growth prospect，这个指标说明什么，有什么重要性，课上有讲过吗？

老师，r下降，p上升，callable bond表现差所以卖掉？ r上升p下降，买putable bond吗？ 这个知识点我和买哪个便宜有点混淆。麻烦老师讲解一下。

B选项怎么不对？怎么就和Fund B’s strategy不一致了？Fund B压根就没提到long-term investment不行

Forward公式FP=S0(1+Rf)的T次方。为什么short forward不是-FP=-S0(1+Rf)的T次方？这样T时刻不是应该sell assets？虽然这样和0时刻的现金流冲突了，但是可以解释一下为什么要把FP移到右边变成-S(T)+FP以后再来分析现金流动向呢？

如何区分ABC这三个strategy?

老师，没太明白statement1

什么是portfolio overlay?

老师，为啥在衍生品那章算 BPV（CTD）=D*P*1bp /100 * 0.1million，而这里不用。