老师，这道题看风险，有以哪个指标为首要去衡量么？我觉得IR ER tracking error 都能去衡量和评述啊？

老师，请教一下这里prediction的第二句话。有三个不懂的地方。 1. broad money growth in nominal and real terms will increase 这里广义货币增长在名义和实际terms将增加，这里是说期限增加吗？terms是什么情况呢？和rate一个意思吗 2.请问老师broad money growth就是指扩张的货币政策吗？不太能反应过来 如何理解呢？ 3. 最后一个问题是学这个reading一直没想明白的点，也和这个prediction 2 有关，您看 为何名义利率和实际利率上升 物价会上升呢？就是 我们知道折现的时候 利率在分母 价格在分子，所以利率上升价格下降。可是为什么这一章都是利率上升价格上升 通胀上升这种状况呢？请问老师是思考的方向起点哪里错了吗？ 谢谢您

请问本题中用EBITDA除以interst expense，为什么不是除以interest expense和interest income的差值net interest expense？

老师好， 1.请问为什么对于远期协议估值的时候要把执行价格折现到当前时刻t，而期权就不需要折现可以直接减啊？ 2.关于标的资产与利率相关，在选择期权与期货的比较中，我不是很懂为啥远期在任何时候可以比期货要值得投资，毕竟不论利率变动，影响的都只是再投资收益，可是远期合同的话，即使目前有浮动收益，也无法释放出来给投资者进行再投资啊？即使利率下跌，有再投资收益也比远期就复利一次要好吧 - -

71题

这题 strong下 这收益不应该和passive一样吗 即16% 减去1%的expense 也是15% 怎么没这个答案

这题B选项公开市场不是说的是央行买卖债券的行为吗？

关于收益的分布，有几个问题想问老师： 1、是不是只有当投资收益呈正态分布时，才能用标准差来准确衡量风险？ 2、CFA是不是假设传统投资（如股票、债券）的收益呈正态分布，因此可用标准差衡量其风险？ 3、对于无偏、左偏、右偏的理解是否正确： (1) 如果收益呈无偏，则表示极端收益与极端亏损的金额大致相等 (2) 如果收益呈左偏，则表示极端亏损的金额大于极端收益的金额 (3) 如果收益呈右偏，则表示极端亏损的金额小于极端收益的金额 4、投资组合收益的期望、方差以及CAPM模型，是否都假设组合中的资产的收益呈正态分布？

关于另类投资有以下几个问题想问下老师： 1、课件上说传统投资包含投资现金，这个一直没理解，投资现金是指什么？ 2、另类投资的收益呈现出尖峰肥尾，尖峰肥尾是不是相对于传统投资收益呈现出正态分布而言的？ 3、对冲基金由于举杠杆可能有极端的收益，也可能有极端的亏损，既然两者都有，为什么对冲基金收益的分布是左偏的？ 4、对于另类投资，是用VaR或Sortino Ratio衡量，但这两个指标也只考虑了下行亏损风险，而不是整体风险对吧？也就是说这两个指标对高于收益均值的波动没有考虑吧？

老师，笔记截图的第一句话和下面的那段话都不太理解，老师能再给讲一下吗