老师，equity strategies 里面的long short 策略还有市场中性策略，也算是相对价值策略吗？这节课的架构里，相对价值策略就只有固收套利、可转债套利策略两个。

老师我想请问风险预算，风险管理，风险容忍这几个在选择题总是选不明白容易混

老师，如果是写作题考到expected total return，计算中用加法还是乘法？如果是用乘法的话，是不是5个部分都要用乘法计算，变成E(R) =【 (1+coupon return)（1+rolldown return）(1+△P due to benchmark yield diff)(1+△P due to yield spread)(1+Rdc) -1】

Spot curve没有cupon,那算无套利价格时，公式分子部分的CPN是现货价格吗？不太懂公式的来源，可以解释一下吗？

这里有个疑问，那么使用cash有没有可能回低于百分之百呢（这里仅考虑债券违约当天申请赔付，这里不考虑physical的情况）？

有没有对所有能用到的财报ratio的总结

这是什么知识点

这三个选项都没分析明白

不太懂这道题

An investment policy statement’s risk objective states that over a 12-month period, with a probability of 95%, the client’s portfolio must not lose more than 5% of its value.为什么这句话是绝对损失而不是相对损失啊