Q4,stock index futures 要roll over？

老师，请讲解一下逻辑，为什么权益也考虑久期了，为什么债权部分的久期需要用yield curve变动带动的债权利率变动来进行调整

这里关于MVO和reverse MVO是什么意思呢

不理解这里老师说forward discount要买入，是买入外汇现货还是期货？讲义里说以更折价的远期卖出currency会产生negative roll yield，那应该是short futures了？这里究竟是怎样的交易呀，周老师讲的越来越晕了。前面有一个分析师那个题也是，按老师的说法是forward discount就要买入这个货币，所以是long futures，而这里好像是short futures，怎么不一样呢？完全讲晕

这题感觉问得不清不楚的，没有很明确说明站在LP角度。我理解的是GP预期经济不好，因此预期可投资项目减少。较少capital call的速度可以减少cash drag。

你好 这次为什么不选A

讲义上说挪威模型没有另类资产配置啊？

老师，第一题还是不知道个-20怎么去理解。能详细说一下么？谢谢。

老师，这里portfolio B是由euro denominated bonds构成的，债券的价格波动没有股票那么大，在外币资产是债券的情况下simple match还是不能达到有效对冲吗？

Because the hedge ratio is assumed to equal 1, the changes in futures and spot prices will be equal during the life of the futures contract, and so the hedge will be fully effective. 老师，答案里这句话怎么理解？