之前不是说可转债套利 利润不会变吗，不管股价上涨下跌。那为啥还会受到credit spread和crisis的影响

Covered call的第三个目的是target price realization,老师说先-C1，当价格上涨后再平掉C1，再short C2。请问C1的期权费是不是就没有赚到了，因为平仓了？

老师，像图2，就是put的隐含波动率too high，所以就是short put longcall。那图一short risk reversal图形长啥样？

low波动性不能long嘛 都是short？

第2题recallability trap 在笔记好像没提到，能具体讲讲什么意思吗？

23题最后那里的解读，作为买方都是+1,那么计算出来的MAC是正的，为什么说MAC是低于total arrival cost? 自己的arrival和调整后的指数成本比较后，成本还是正5.68啊

22题这里为什么10点时候用23.01作为decision price, 然后P actual用23.09

我想看下这题用时间轴怎么画出这个人投资意图，因为120天才能收到财产你只做90天投资那不是还剩下30天没有做对冲吗？

为什么线都是45度的，45度条件是什么？

请问一下免疫策略中，条件二相等的duration是mac duration还是mod duration，因为我看老师讲条件二是mac duration，条件一和条件二组合是money duration但是