应该怎么理解credit spread level and slope在credit cycle对应的变化呢？

CDS Spread变大为，从upfront premium上看是从2.375%到了1.9%，为何是一个gain呢？

为什么forward rate bias 得到premium 就是sell hedge 而discount 情况不能 buy hedge 吗？变成不hedge 不明白

这里为什么还要加一笔35000的现金需求 本来计算中就是按照beg算的

你好老师，问的是Joseph的HC 还要把Jennifer纳入一起讨论吗 而且答案中Jennifer的篇幅还不少

考试的时候能知道那道题分数高不高吗？老师说如果这道题分数比较高的话，还需要结合背景说一下。

你好老师，关键词可以摘抄原文吗 还是也要改一个说法

Mahe是a core-plus fixed-income client，为什么是选A呢？把他们从core-plus fixed-income composite移出不就可以了吗？

为什么这题不选C呢？

这句话怎么理解呢？WCM does not include in any composite its large-cap model portfolio, which is used during the investment selection process.