duration matching策略里duration难道不是modified duration吗？所以例题5里应该要用macauly duration/(1+cash flow yield),然后再和9作比较啊

老师好，可以讲一下，optimization model是怎么做的吗，为什么属于quantitative呢

担保物收益率一般tbill rate也不会很高啊，这里不包含卖空再买入产生的收益吗？这个才是大头收益吧…只计算tbill收益减去借贷成本那还不够本吧

那前面讲的long short strategy 也是bottom up 的吧

这儿货币贬值也是直接加上-0.5%不是用公式（1+x）……

老师好，我记得上课有老师讲过股东积极主义里，股东没有太多的能力对公司进行管理，更多的能做的就是督促管理层，或者更换管理层，参与治理，像重组这一类太专业的做不到，这一题怎么就能做了呢

example 4的1B ，红框的结论是怎么得出来的？

这里红框的delta yield是delta spread，所以写哪个都行？

担心利率上涨不是应该long forward 去锁定利率吗？我的理解是 long forward 是pay fixed 利息，如果后来利率是上涨的那么你去市场上面再去借款就会需要更高成本，所以文中担心利率上涨，去sell 不是错误的方式吗？

case Mason Darden这道题答案中说了一个cross-producties is -0.005%,这个是考点吗，为什么答案中给出这个收益