2007年，behavioral finance真题，对hyatt的 behavioral trap1和3有疑问。第一个anchoring bias能不能解答conservatism bias？他认定Singh model是好的，忽略 key variables change的新信息。 第三个，prudence bias好像讲义上没有看不懂

老师您好！ 原版书第45页例题第三问，协方差公式错了吧？为什么要除以分母？协方差不就是分子就够了吗？

2011年behavioral finance，第二题frame dependence是不是直接等于loss aversion？考试时候遇是不是可以直接写loss aversion的特征hold loss position and sell gain too early来回答？

当reinvestment rate 下降的时候，对于持有期较长的情况，这时收益率应该低于YTM吧？

老师你好，这道题说税后收益的波动率小于税前收益的波动率，是啥原因呢？另外，答案的意思我不太懂，可以帮我解释一下吗？谢谢啦 题目来自原版书课后题reading20题9

riding the yield curve的意思是：同时买入一个长期债券，卖出一个短期债券，并持有。还是，买入长期债券，过一个短的期限以后，卖出这只长期债券？请问是哪一个，还是两者都可以

计算barbell的total return，在给出了duration、convexity等条件时，和普通债券的total return计算是一样的 课后题，reading24，第14题，问的是total return。在答案解答中，多给了两端的计算，这个在ppt讲解中是没有的 请问：1、是否需要掌握两段的计算，2、如果要掌握，请讲解一下怎么计算的，不知道这个思路是什么

money duration和yield可以相加，是可以理解的 请问为什么convexity是可以按照权重直接相加的

condor的组合，在ppt中显示的买卖关系是，短端两个组合，长短两个组合，这样才能组成duration-neutral 课后题，reading24的第11题，给出longterm的duration和position，2年的duration，问2年的债券的positon。是把2年的和longterm组合了求的。 请问：condor组合，1、是否有ppt中匹配的绝对关系；2、都是buy的情况，也可以按照duration-neutral匹配计算么

老师，怎么您讲的与原文及PPT不一样呢？原文讲的这几个factor就是primary factors，是需要match的。