老师您好，课后题有一道题（详见图片），我觉得A是正确的，因为视频上是这样说的：对于total returns of composite还有3选1的详细要求：（1）1-，3-，5-年化收益；（2）Period-to-date HPR 和 1-，3-，5-年化收益；（3）Period-to-date HPR 和 过去5年（或从成立起所有年）的年化收益。是我哪里弄错了，还是答案有问题？谢谢。

不太理解这里的解答 为什么4.7和0.002前面带负号？

请问Collar和forward conversion有什么区别，我看好像都是买一个put卖一个call

不是很理解这里，题目已说是positive one standard deviation move，为什么还分shift.twist.butterfly的正负运动？

这里计算carry trade的收益，是不是还要减去低利率国家（借款国）利率的升值呀

method2 是说，为了达到duration match，可以通过多购买bond，而对多购买的数量并没有要求，是吗。

突然找不到讲义下载的地方了，在哪里？

distress security 说他distribution是negative skewness，是指他大概率在右侧取得正收益吗？

为什么call option 升duration，put option 降duration？

不理解最后一行的公式。期权的duration应该是△P option除以△y吧？为什么还要÷P option?