请问，原版书351页，第一题，对收到的call期权费征税，到底是收费时交还是期权到期时交呢？纪老师讲课时好像说是收费时立马交。书上的前一句说立马交，后一句又说到期交，搞不懂了55555～～

请问，原版书339页的例题，第三问，答案中说到的non voting common stock with a current nominal value，但在讲课的时候纪老师说普通股的价值是0，请问原版书说的nominal value就是0吗？

计算portfolio和composite的return,当存在外部现金流时为什么分子不一样？portfolio的分子上不需要乘外部现金流存在的天数，composite的分子需要

老师好，涂色部分是不是如果把有效久期换成其他久期就是正确的了？比如修正久期

请问经济学的第一个case的第一题，为什么bottom-up能更精准预测经济变量对股市的影响？经济变量和股市不都是宏观方面的吗？

请问case3中计算10年期的MBS的预期收益时为什么不用加spread of 10-year over 1-year treasury note 1%？

老师您好~固收ss11这个算total return的例题，以算第二个为例，所用的yield begin和ending，最后的公式是 用一个一年期y减一个2年期y。对那个相减的两个数是不同的maturity有点疑惑，yield curve发生了平行移动，计算的时候，却用不同maturity对应的yield相减。请问老师这从哪个角度理解更好一点？

老师好，b问题请解释下，多谢了！

请问，原版书295页的例题6，第一问，求estate的终值on a inflation adjusted basis，为何在答案中完全没有考虑通胀因素呢？

老师，问题烦请看截图。谢谢