Q17 笔记上讲在算100%RP时应加入LRT，答案上是最后才加LRT的，应该怎样？

Q9 关于对手方风险，之前讲过，option long方有对手方风险，为什么forward conversion with option 没有对手方风险呢？之前讲forward赚钱方有对手方风险，为什么笔记上写，equity forward sale可以构建无风险组合呢

老师好请问2016真题1-A计算return，这里为什么没有包含inflation呢，他计算了一次inflation是为了coverspending，既然要maintain real value，为什么不再加一次inflation呢？

Q8 A，dividend可以offset borrowing cost为什么不对呢？传递给lender也是offset了啊 B为什么两种方式都可以避capital gain C box strategy是riskless没有问题，short stock +box strategy的图形就不是一条直线了啊，为什么还是riskless呢？

请问老师leveraged floating rate note和investor floater分别指什么？

为什么A问中的operating fee不用计算

mock72第25题，在forward premium的情况下，依旧100% hedge，不应该是risk aversion吗？这章的基本就是说，越risk aversion, 越多的hedge。况且在这个情况下，不hedge的return会更高。答案怎么可能是选return objective 呢？

老师好请问2016真题6C为什么计算封闭式回报的时候要÷12个月这样来算

老师好请问2016真题7-C这个算mortgage financing的时候为什么不用扣减首期利息费用呢？以及答案说不涉及税务是不是因为CG没有realize的原因

老师您好。我想问一下fixed income 2006年真题的F问。关于用future来调整组合的duration的问题，涉及到CTD bond。计算的时候future的duration可以用D of ctd/conversion factor来表示，但是题目里面没有future的price只有CTD的price，因此公式是不是应该不包括conversion factor啊，毕竟用的就是CTD bond来调整，那么就用CTD 的duration和价格好了。即N=（target duration-portfolio duration）*value of portfolio/(Duration of CTD*price of CTD)