穆同学2024-07-30 09:11:09
穆同学老师这个long otm put，vix懂。股票因子那里不懂，delta等于beta？
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开开2024-08-06 17:07:34
开开delta和beta虽然不同，但是他们对于equity方面的敞口的有一定的关系。
delta是对股价变动的敏感度，beta是对整体股市变动的敏感度。而股票价格和股市之间一般来说都有很强的相关性，所以如果在投资组合中加入负delta的期权，可以降低beta，加入正delta的期权，可以增加beta.
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Evian, CFA2024-08-02 12:05:24
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
请参考以下截图，Dedicated short bias这个策略可以提供short卖空的头寸，对应负的Beta
在long position中，投资者可以获得正的Beta的头寸，也就是市场组合涨，这个long position就涨
加入Dedicated short Bias策略，short卖空的头寸对原有long 头寸对冲，此时正负Beta可以产生抵消作用
和delta没有关系
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老师这样讲的，所以我晕。单纯beta我知道。
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他说short put，股价下跌，put的delta就向负一靠拢，就short beta
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