请问long option 与Theta 的关系怎么理解，老师在视频里说，long option则theta大于0

资产配置调整时，债券和cash互相转换，cash的久期有时0.25 有时0，具体怎么判断？

个人IPS 2011Q2 c问的liquidity constraints，debt repayment是在拿到遗产后立刻还的需求，living expenses是next year退休的支出需求，为什么可以加在一起呢？

R12书后习题第7题, 回过来做的时候发现一个疑问, 就是portfolio3中的diversifying包括hedge fund, 潜在的长期收益应该高于portfolio2, 所以如果为了达成20年后为母校捐赠的愿望, portfolio2不是更好吗, 而且portfolio3中fixed-income和Equity的allocation也和portfolio2的差不了太多嘛...

老师，Protective put就是long call呀，所以是看涨标的 Covered call就是卖掉了上行空间，所以不看涨，至少只是温和看涨嘛 这里说降D，是看跌标的。这样看最不该选B，只能选C了呀

2014年C题目，effective beta和target beta的考点现在还考吗？

2012年Q1的D问，5年前的liquidity needs为什么没有报告annuity的1600000呢？

老师，这里OTM的CALL被低估，以及OTM的PUT被高估的原因能否解释下，谢谢

老师能讲一下Reading 16的课后题第3和5题么？看不懂题

老师，Reading 16的课后题第7题，既然long front month要亏钱我为什么不就只做sell second month就好了呀？还能多赚点