老师好，书里面例题图片里标黄的4%的数字是哪里得来的？没看到这个条件啊。。。

STIR的例题中，Allan担心短期利率下跌，不应该是做short头寸么，为何她进入的是long头寸呢

原版书equity最后一节的practice problem 为什么题目和答案说的不一样？一个是diversified一个是concentrated？ 我觉得这道题如果是diversified应该是选systematic吧？ 但systematic是否符合其他两个条件，security- specific和not engage in factor timing 呢？

请问，蓝神笔记下册第81页这里是否错了？

第16分钟左右，讲到由 Modified Duration 推导求 Dollar Duration 的过程中，单老师是不是在 delta P = MDｘＰｘdelta y 这一步漏掉了负号？为什么？

reading10原版书课后题的第一题，请老师解答一下为什么是Availability bias

老师，IRS表表格里判断需要什么swap时，是站在自己需要的角度看还是站在对方的角度看呢。比如我发行了浮动利率的bond，需求是浮动转换为固定，那站在我的角度，我需要的swap不应该是支浮动收固定么，为什么冲刺笔记和周老师说的都是需要的是payer swap呢。我感觉老师讲的思路是站在我的对手方角度理解的

老师，麻烦问下level等于shift吗？

老师 波动率微笑说的是标的资产的隐含波动率还是期权的隐含波动率呀，老师讲的是标的资产的隐含波动率，而冲刺笔记讲的是期权的隐含波动率

老师讲Short sale 涉及利息时，borrower要将利息给lender，记为short sell的成本之一。那发行人把利息付给谁了呢？