R22书后题第7题, 对应文章中的Note5. 在重复做这道题的时候我想起来, 我们在Alternative中提到过, 对于diversification而言, alternative在长期上提供的diversification效果更好, 而短期的话bond比alternative更明显. 所以Note5里提及了在portfolio中增加投资级bond的权重会在短期降低风险, 这段内容上按理说应该是没有问题的吧? (当然我理解这道题中认为这是错的可能是因为Equity与Alternative不是同一个人写的, 他们对同一个概念的说法可能也有差异, 我只是做到这里突然想起来了哈)

老师，这里的investment grade bond也是有利息的，为什么不用放在TDA里？

老师您好！请问用bond futures调整portfolio duration，计算需要多少份合约的公式，需要在后面乘以yield beta吗？去年的教材公式有yield beta

老是这道题外汇标价应该是1.2930CAD/USD对吗

请问，百题fixed income 第12个case 第三题C选项。说道投资者在us 借款，因为利率下降会导致pvliability 上升，但是我的考虑是 同样支付利息下降了，为什么不能选择呢C为正确答案呢?怎么去思考这个问题。

PE流动性低就不能是一个单独的Asset class了么？有的资产大类交易成本高有的低，这也影响划分资产大类？？

老师，这个知识点在讲义里面哪里出现过？好像没有印象啊！

这里为什么不能把2m加到105.73m上，再用总和乘以6.4%来算liquidity needs呢

为什么感觉从14，13年开始，答案里面都不遵循现象+逻辑的写法了，基本上只写一个现象，就可以拿分了？

老师好，请问固收Case10-4，题目问的是相比于bullet，callable和putable的表现，在steepen的时候，bullet表现应该也是好的呀（flatten利好barbell，steepen利好bullet），和这两个含权债券怎么比较说谁更好呢？谢谢