请问第一个case的A题目，如果只写“lower risk tolerance”，不写整句话，是否可以得分？谢谢

这个最后一点，policy for ...这一条是写在哪个部分下面的？

case6第四题，请问为什么large nonparallel不可以通过调整convexity？我记得structure risk就是通过minimize convexity来降低的？

case3第三题，请问为啥不能用covered call？

这里说as Bristol not for the first quarter of 2011是在说什么

第11条，first full quarter这里是啥意思

这里是不是还有一个错，如果有验证，必须要加一句，验证报告available upon request

不是说min asset level变化不能追溯调整么

1上课时说的是如果composite的定义改变，里面的portfolio不能追溯调整，但这里是单个portfolio的策略变了，为何也不能追溯调整呢 2另外，这里答案里说了，如果portfolio的策略变了，如果是appropriate的话，是可以switch的？

老师您好，想问一下卡普兰模考题第一册第一套下午题的第40题，如图，***老师讲解的时候说要选Q 因为Qconvexy满足条件并且比较小，所以代价小，但是注意到，Q的bond是6年和8年的，而liability是4年和10年的，如果是一前一后匹配，不是应该把4和10包含进去吗，那么期初的bond不是应该小于4年，期末的bond应该大于10年，选P 才可以满足要求吗？ 这个我记得以前遇到过类似的题目这样处理的，所以想不明白为什么不能这么判断。