请问老师这个题是什么意思呀？不太明白这个题考的是什么？

Base currency 是本币还是外币?

这道题客户2是loss averse，那他亏损的时候应该是risk seeking，那么为什么在股票亏的时候是take no action 而不是买更多的股票呢？买更多的股票更能体现风险爱好的特征呀？

老师我想问下在答上午题的过程中，如果题目说要求写出两点理由，那如果我写了三点理由，而其中第一点和第三点是对的，这样的情况算是答对了么？

老师这里C问答案里提到的第一个点我不是很明白，为什么young要减少对equity的配置呢？不是应该年轻的时候配置equity的比例应该更高吗？

老师我想问下这题，或者说这类题目在选择corner portfolio的时候是就选择目标收益率临近的两个组合就行了吗？不用考虑sharp ratio吗? 我的想法是在比9.6%高的组合中选一个SR最高的，然后在比9.6%低的组合中选一个SR最高的，这样为什么不对呢？

练习册中册P45 C问 我前面和答案写的都一样，也得出了5.2%的expected return，但是最后解释的时候我写的是the intrinsic value of the bond is lower than the current market value, thus he should not buy the bond. 我是从债券价格的角度，而不是从risk premium的角度来讲，可以吗？

练习册中册P34 C问 我在写消费者信心指数的时候用的理由和答案不一样，我写的是 the increase in the leading indicator, Consumer confidence index, indicates a booming in the economy. A strong economy is always related with higher inflation. 从先行指标上涨，预示经济走强这个角度解释可以吗？ 还有，另外几个指标是先行/滞后/同步，不太好判断，请老师解答一下，谢谢！

老师你好，这是一道固定收益2013年真题，图一是题干，提问是这个交易里最大的风险是什么？图二是解释。我不太明天他的解释内容，为什么信用利差变窄，长端利率上升？这是个啥关系？信用利差变窄，那不是意味着credit spread的补偿变小，然后对应的yield也会降低？Yield c=Yield t+spread ，这个地方的spread，主要就是企业的credit spread，那既然credit spread变小，那整体的Yield c都应该变小才是？我完全看不懂这个解释在说什么

ALM策略里面，视频里老师一直强调利率变动导致投资债券coupon再投资风险 和债券价格风险，二者风险相抵消的话就相当于锁定利率了，这里听不懂，我理解的锁定利率不应该是类似远期那种把利率钉死了，4%就是4%，利率不变叫锁定，这里指的是风险抵消了，但是利率还是变了啊。