老师我想问下对这个题来说，我怎么判断是不是需要考虑外汇的因素呢？比如说我都按美金来计算最开始的portfolio是45%*60*1.11=29.97MM USD，然后现在是29.97/1.15=26.06MM EUR，我现在的目标变成把45%*64=28.8MM EUR调成26.06MM EUR

这个题不是很明白答案的解释。我觉得covered call不对是因为covered call没有retain upside optential, short straddle不对是因为题目是预期volatility增加的。但答案的描述是说covered call provide limited downside protection，对short straddle的描述我也不是特别理解

请问老师这种题应该如何去回答呀？感觉看这个题目的时候一点思路也没有，看了答案也不知道到底point是什么？

原版书reading16 课后题10题：FFE rate 2. 825% 为什么预示未来利率要涨25bps？我感觉是利率要涨20bps。2.825-2.625=0.2

我的问题是，0.15%是什么？从哪儿来的？

请问老师，这里题目说了用GK model，GK model就是考虑了share repurchase和P/E变化的。题目确实又问了long run expected rate of return，遇到这种情况的时候我应该怎么考虑呢，到底是计算share repurchase和P/E还是不计算呢？

请问老师这个人为什么不是AA而是II呢？如何判断不是AA的呢？

为什么是和组合的sharp ratio乘以相关系数去比较呢？

老师，mutual fund交易不是应该按当天的收盘NAV进行交易么？缺点那里“未必按NAV的价值赎回”是什么意思

第4题，预计未来3个月后，大盘股表现会不好。此时，如果按A选项说的，买一个期货合约，无风险利率走高，标普500价格走低，那这样期货合约不就没用了嘛（以现在的价格买期货合约应该买贵了呀）。 是我理解的有问题吗？