老师好，衍生品的CASE4的第一题，听不太懂，可以用文字解说一下吗？谢谢

课后题A.J. Vinken第29题：quarterly return都是错的了，为什么还不能算是performance presentation的错误？

课后题Jason Locke第五题：题目说trade allocations must be reviewed at the end of each month, 答案中说client suitability for an investment must be reviewed prior to allocation, not forward. 我想问提干也没说是在allocation前review的呀，为啥这又是对的？

课后题Jason Locke, 第四题：为什么在发现了有违背IPS的情况下，不是直接limit & monitor行为吗？还是说limit & monitor只是superviosor对下属的？还是说只是当别人是违反了compliance policy？

老师您好，那到底EmergingMarketEquity算不算GlobalEquity，第一个Case和第三个Case冲突了，如何判断

讲义中，Marketvaluerisk和cashflowrisk两种风险主要体现在收方，此题互换以后payfixed(变大)是支固定，该公司的Marketvaluerisk上升，应该怎么理解？有没有更好的方法来记忆

老师您好，我想问一下 forward conversion with options 为什么没有对手方 risk呢？谢谢

为什么有的同学的视频课里有新内容就是liquidity profiling ，我的课程里没有？

这句话为什么是对的，life insurance不是最终把liquidity给到beneficiary了吗？只有它的cash value才属于original policy holder.

如何判断是题目给的是BPVf还是BPV(CTD)?比如这道题，是从时间长短来看的吗？5-year future就是CTD？而如果是BPVf的话一般是30年的？因为有时候不确定是否要用到conversion factor去转换一次。