老师请问下，roll yield时候，我持有外币资产因此要空外币汇率，但为什么是F>S时候更好呢，F>S不是意味着外币要升值，那我做空外币汇率不是会亏损吗

衍生品case3Q3题目问hedgeJYP的exposure，请问这不是应该是因变量吗？为什么把它看成自变量呢？

dynamic asset allocation是怎么样的 举个例子好吗

42页15题从哪里看出portfolio1的volatility比2高？

38页第2题，为什么statement3是错误的

reverse optimation里，为什么反推再正推，可以得到和原来不一样的配置权重

冲刺笔记说波动大，corridor要小，这题说的又是波动大，corridor要大，究竟是怎么样的

long+short这个组合 看起来 已经获得了size 波动的净头寸？为啥还要买risk free asset？

老师，请问为什么yield下降‘需要的futures变少呢

关于naive diversification和conditional diversification，是比如我有10个持仓，每个10%才能算naive diversification，还是可以其中有1～2个不等于10%，但是剩下的平均分配也算是naive diversification？比如像模拟卷里，他cash分配得特别多，但剩下的持仓的确是均匀分配的，这也算是naive diversification。是仅针对cash这样还是任意一种资产都可以？