老师：liquidity seeking 和arrival price 的交易算法，都是寻求快速交易。能详细说明一下这二者的区别吗？

老师 上午写作题 的计算题 只写一个结果 就可以了？ 就是说 只填上一个数就行了吗 ？ 老师说不建议写公式 那如果什么过程都没有（连数字都不带） 直接给个最后的数字 可以吗？

Mock 2 Q3B 题目要求Calculate the value of the variance swap six months after initiation. 考试时直接给个结果就行了吗？ 但是这个题目我的结果是 $10 890 010.89 因为我看答案是保留两位 而你们给的答案是 $10 889 995 我仔细对比了过程 步骤和计算都是对的 只是我是最后一步才保留两位 而答案是中间计算过程都是保留两位来计算的 考试中 我的结果会拿满分吗？到底要怎么处理？ 中间每一步都保留到两位？

老师，这个expression ratio是不是也叫作possibility ratio？百题里出现过的

需要multiple capital call怎么能没有cash呢

写作题 还是不知道怎么写 实际考试中时间又那么紧 只是简短的一句话说明原因可以吗？ 比如模考2 上午题 Q1A health risk: higher for Brays because they are old 这样行？好像写不出像答案这样的结果

请问老师 hedge fund strategy里面哪个是不使用杠杆的呢？使用杠杆的，杠杆从高到低一次排列是什么呢？多谢

R14的example30是否有勘误？勘误后的结果是？

R22原版书例题12第三问和第四问没看明白，基础课讲的mismatch in character 是说对于collar ，short call 收到的期权费在0时点收到就在0时点交税，而long put 支付的期权费是在行权的时候抵税的，但是第三问的解答，1⃣️the gain is not realized until the option expires 这句话与基础课讲的不一样；2⃣️解答第二句话中的sell to open 和buy to close 是什么意思，为什么purchase date 和closing date 是同一天，头寸的持有期为什么是短期，对于第三问的解答的第一段麻烦解释一下，没看懂

请问关于客观独立性: compensation should not link to the analyst remuneration directly. 但如果这个analyst的bonus是一年一发，那是可以的对吧