currency swap为啥没有讲？这个不是考试focus吗？

原版书很形象说海鸥策略的两个翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就没有long seagull option了？课本里好像也没有介绍过吧？ 另外 short seagull option 目的是不是还是降低成本？

在这里老师解释公式里面的r 为长期均值水平对于当前风险的修正，我觉得不太对吧？我觉得应该是长期风险水平对于当前风险水平的影响或者是贡献？

仅看return选经理不也会因为某个可能是好经理但是return不够高而错过他吗？感觉type1 type2 error都有呀

这题不是问哪个方法最支持因子投资这种风格？

减去change in shares outstanding，这里指的是减去市场上增加的股数吗？回购会使市场上流通的股数变少，所以是减去一个负数？

arrival price, arrival cost这些知识点在哪？2025年3级还考吗？

题目一的spread 算收益属于老提纲的内容吧?新的课件没有乘上时间T

还有retirement security bond是什么 谢谢

老师 modern tontines是什么